A new liquidity risk measure for the Chilean banking sector

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dc.contributor.authorBecerra C., Sebastián
dc.contributor.authorClaeys, Gregory
dc.contributor.authorMartínez, Juan Francisco
dc.coverage.spatialCHILEes_ES
dc.date.accessioned2019-11-01T00:07:55Z
dc.date.available2019-11-01T00:07:55Z
dc.date.issued2016-12
dc.description.abstractEl objetivo de este trabajo es construir una medida apropiada del riesgo de liquidez para los bancos Chilenos. Ya existen varias medidas de riesgo de liquidez en la literatura, la mayoría basada en supuestos específicos y en opiniones de expertos. Con el fin de superar los posibles problemas de hacer supuestos discrecionales, y para aprovechar bien la información disponible, proponemos una métrica basada en el comportamiento de los bancos en las operaciones de compra en el mercado abierto Chileno. Debido a las particularidades de la implementación de la política monetaria de Chile, se introduce una adaptación de la métrica original. Calculamos el indicador de liquidez a nivel agregado y para una muestra de bancos en un período que incluye la reciente crisis subprime. Luego comparamos este indicador con una variedad de medidas estándares propuestas en la literatura. Encontramos que nuestra medida captura razonablemente episodios de crisis de liquidez y, por lo tanto, puede utilizarse como herramienta complementaria para evaluar riesgos sistémicos.es_ES
dc.file.nameBCCh-rec-v19n3dic2016p026-067.pdf
dc.format.pdf
dc.format.extentSección o Parte de un Documento
dc.format.mediump. 26-67
dc.identifier.issn0717-3830
dc.identifier.urihttps://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v19y2016i3p026-067.html
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12580/3585
dc.language.isoeng
dc.publisherBanco Central de Chile
dc.relation.ispartofEconomía chilena, vol. 19, no. 3
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/*
dc.subjectLIQUIDEZ (ECONOMÍA)es_ES
dc.subjectBANCOSes_ES
dc.subjectPOLÍTICA MONETARIAes_ES
dc.titleA new liquidity risk measure for the Chilean banking sector
dc.title.alternativeUna nueva medida de riesgo de liquidez para el sector bancario Chileno
dc.type.docArtículo

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